逾九成收入用來還債 中國人錢去哪了？

陸媒數據顯示，中國家庭貸款額近10年增長6倍，居民超過九成的收入用來還債，主要是還房貸。圖為上海一房地產展覽會。（Getty Images）

2016年以來中共收緊房貸，2017年居民短期消費性貸款呈現爆炸式增長， 顯示有部分非住房貸款違規流入樓市。陸媒數據顯示， 大陸家庭貸款額近十年增長六倍，居民超過九成的收入用來還債， 主要是還房貸。網文稱房地產榨乾了老百姓。

文 _ 楊一帆

陸媒數據顯示，中國大陸家庭貸款額近10年增長6倍，居民超過九成的收入用來還債，主要是還房貸。

12月15日，搜狐網援引數字之道的文章說，近10年數據顯示，相比存錢，中國人更愛借錢，家庭存款額增長1.85倍，家庭貸款額卻增長6倍。

如果單看家庭貸款占GDP比重，中國相比發達國家並不算高，但如果把GDP換成居民可支配收入，這個數字已超過90％。

家庭貸款占居民可支配收入超過九成，意味著每個月的工資扣除各種稅費到手所得幾乎全用來「還債」了。

而中國家庭不到10年的負債之路和樓市飆漲的時間線相吻合，普通家庭的財務負擔從一套房子開始。

居民加槓桿買房

大陸居民貸款大部分為中長期貸款，其中又分為消費性和經營性貸款，中長期消費性貸款和公積金貸款最主要用途是買房，近兩年居民為買房「加槓桿」（借貸）。

「加槓桿」買房僅僅是家庭沉重負擔的開始，當每月收入的大頭去應付「按揭壓力」時，其他消費的缺口就需要短期貸款來填補。

除了借助信用卡分期、短期消費貸來彌補還房貸後不平衡的開支，居民買房也會「借道」短期消費貸。

2016年房貸開始收緊；2017年居民短期消費性貸款呈現爆炸式增長，前10個月短期消費貸與2016年全年相比，增長了32.8％。

據《財經》雜誌12月11日報導，2017年三季度末，全國家庭部門貸款為39.1萬億元，同比增長23.2％，遠超全部銀行貸款12.5％的增速。而全國家庭貸款又以房貸為主，顯示有部分非住房貸款違規流入樓市。

9月19日，易居房地產研究院發布的研究報告顯示，3月以來，全國新增「異常」短期消費貸款約3700億元，估計其中至少有3000億元流入樓市，占到新增短期消費貸款總額的30％。

另外，中國人買房還有隱形槓桿幫忙，即向父母、親戚、朋友借款，但這並沒有統計在居民的負債率中。

房地產榨乾老百姓

近期，大陸家庭債務風險引發外界關注。

11月下旬，中共社科院國家金融與發展實驗室、國家資產負債表研究中心發布的相關報告指，中國家庭槓桿率從二季度的47.4％上升到三季度的48.6％，合計2017年前三個季度上升了3.8個百分點。

以家庭貸款與家庭存款衡量家庭部門槓桿率為例，截至2017年9月，福建、廣東、浙江、上海、江蘇、重慶、貴州、寧夏、江西、安徽、廣西、西藏、北京、雲南、新疆、甘肅16個省市的槓桿率均逾50％，接近全國省分的一半。

而如果以全國家庭槓桿率59％為參照，則槓桿率高於全國的省市有11個，也占到全部省分的三分之一。其中，家庭槓桿率最高的福建達105％。

槓桿率是衡量負債風險的指標，家庭部門槓桿率的定義為：住戶貸款/GDP。

據山川網12月11日報導，按國際經濟學領域對家庭債務槓桿率的解讀，良性的槓桿率應在50％以下。

網民跟帖說：中國人負債這麼重，問題很嚴重，一旦失業，連生活保障也沒了；房貸是最大的開銷，普通中國人活著就為了一套房，太悲哀了；消費貸、現金貸滋生，是因為家裡的存款都買房透支了；榨乾老百姓的房地產……。◇