【菁英論壇】 經濟危機又來？ 巴菲特的警示

【菁英論壇】經濟危機又來？巴菲特的警示（大紀元製圖）

【新視角聽新聞】以下內容，取材自新唐人《菁英論壇》節目發表於大紀元新聞網文字。

最近的中文自媒體上流傳一個驚人的消息，說是沙地阿拉伯和美國之間有關石油美元的協議終結了，雙方不會再繼續石油和美元的合作，這則消息是真是假？美元和美股過去2年來都十分強勁，尤其是美國股票市場連續創出了歷史新高，這種強勁的走勢是否能夠持續？美國最成功的投資人巴菲特目前持有的現金已經破了紀錄，巴菲特是如何看待美國經濟和美國的投資市場的？

獨立電視製片人李軍表示，有關石油美元這個消息網上傳播得非常廣泛，這則消息說，沙地與美國之間長達50年的石油美元協議已經於6月9日到期，沙地宣布不再續約。這個消息最早是從數碼貨幣玩家圈子開始擴散，後來又被很多媒體引用，不過西方的一些主流媒體和美國政府，包括沙地政府對此都沒有任何明確的說法。現在大部份媒體對這個消息表示質疑，但是轟動效應確實存在，如果石油美元這個環節出問題，對美國的打擊還是非常大。

不過現在比較主流的觀點是，即使沙地啟用歐元乃至人民幣等其它貨幣進行石油交易，也不可能拋棄美元交易，所以不會有甚麼終止50年協議的事情，最多也就是增加一點其它的貨幣交易。此外，現在也無法查驗當年是否有這個50年年限的協議內容，1974年6月8日美國和沙地簽署了石油美元協議，包括成立美國沙地經濟合作聯合委員會和美國沙地軍事合作委員會來推動雙方合作，不過這個協議中並沒有指定說50年有效期。

台灣宏觀經濟學家吳嘉隆表示，基本上美國並不是要靠這個協議來維持美元霸權，美元霸權有它的基本面，有它在經濟上、金融上的一個競爭條件，即使沒有石油美元協議這麼回事，沙地仍然會優先選擇美元來作為石油報價的結算貨幣。為甚麼呢？因為美元背後真正的依託是美國作為全球第一大經濟體，美元依然具有相當強大的流動性。

大紀元資深編輯與主筆石山表示，美元並不是靠協議在這個世界上存在，美元第一靠的是美軍支撐；第二個靠美國經濟體支撐；第三個靠它自己的信用支撐，是這三個最重要的東西在背後支撐美元。甚麼時候如果全世界的各種各樣的人逃跑的時候，兜裡揣著是人民幣，我們就會比較相信會用人民幣來結算。

李軍表示，巴菲特的伯克希爾‧哈撒韋投資公司5月初開了一個股東大會，巴菲特說總體上他看好美國經濟，但是他也說美國經濟不可思議的時期已經結束了。所謂不可思議，就是指從疫情開始美國政府大量發錢刺激消費，使得美國民眾過度支出，美國企業大量進貨，現在這個浪潮過去了，很多企業都出現了庫存積壓的現象，這個問題讓一些美國經濟學家比較擔心，因為美國GDP近70%來自消費，如果消費降下來的話，是否會引起連鎖的反應？

李軍說，不過巴菲特其實最擔心的不是消費，還是資本市場，雖然現在美國的股市一直在漲，但是巴菲特認為現在的市場表現出了更多的賭場特徵。

《大紀元時報》總編輯郭君表示，巴菲特的伯克希爾公司持有這麼多現金，這是現象級的事件，因為上一次他們大規模持有現金是在2008年，到了2009年開始大規模抄底買入，賺了很多錢。投資界總是說，大家貪婪，我恐懼，大家恐懼，我貪婪，就是要和股票的周期反過來，當大家都覺得很好、要上升的時候，他賣掉股票持有現金，等到市場大跌大家都害怕的時候，他反而去買入。巴菲特最重要的說法就是，投資成功不看市場上升時你的表現，要看市場下跌時候你的表現，就是說保住本金的關鍵就是看準周期趨勢。

看起來巴菲特還是很擔心美國經濟的近期表現，不過他也表示，他仍然會投資美國。2009年巴菲特公開表示買美國、看好美國，這次他仍然這麼說，因為美國不但是世界最大的經濟體，也是世界財富增長的發動機，過去幾十年世界上最有潛力的新產業都是在美國被創造出來的。當然巴菲特也提出了一些建議，有些建議其實是很有幫助的，比如他建議投資能源類的股票，尤其是石油股，他自己就投資石油，投資了好幾個美國的石油股。

現在全世界都在進行AI大競賽，都想彎道超車，都想拚命購買AI的GPU，因為大家都知道這次誰落後了，可能未來就會永遠落後，所以大家都在搶這方面的資源。也就是說，有關AI的應用會增加，會加速地進行下去，用電量可能就是驚人的天文數字。有的估計說，未來10年內AI會用掉全世界20%的電力，未來幾年全世界缺電會是一個大概率的事件，這也是巴菲特購買石油公司和核能研發企業的一個原因。

郭君說，我認為這次巴菲特在股東會議上有一個最重要的建議，就是建議一般投資者去投資標準普爾500指數的ETF。因為從長期來看，很少有專業的投資人能夠贏標準普爾500指數，包括巴菲特本人。這麼多年下來，巴菲特的投資是非常成功的，被認為是股神，但實際上他投資長期的、總體的回報和標準普爾500的指數其實差不多，所以他建議一般投資人最好的辦法是投資標準普爾500的指數基金（ETF），而且是長期持有，這是非常傳統非常保守的建議。

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責任編輯：Vion Lo

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