君子愛財，取之有道。在現代社會，這句中國的古話恐怕還必須加上一句，君子愛財，理之有道。自己辛辛苦苦賺取的錢財，怎樣才能使它維持它的價值，不被通脹或者因為各種莫名其妙的原因侵蝕，確實是做為一個現代人類無法擺脫的問題。

小心處理自己的財產，躲開各種隱蔽的風險和陷阱，謹慎選擇種類繁多、巧立名目的各類投資工具，正確衡量自己承受風險的能力，是維護自己財產權力重要的訣竅之一。

但我們更應該清楚明瞭的是，財富到底意味著什麼？

什麼是投資？這個表面看起來非常專業的術語，其實在日常生活中每個人都會遇到。一個人買一張樂透獎券，和把錢存在銀行中一樣，是一種投資理財的行為。只不過，前者風險極大，而後者風險較小而已。事實上，在這個世界風險無處不在，就個人的財務處理方面更是如此。即使是你把錢存在銀行中，或者更極端一些，挖個洞把錢埋在地下，你仍然要面臨銀行運作不良、通貨膨脹或貨幣貶值的風險。

如果我們不考慮這種比較極端的例子，而只是談普遍意義上的投資，包括股市、債券、期貨和基金等風險，則很大程度上是可以控制的。

一•別作過度投資

有人說：股市如戰場。其實在很大程度上，個人財務如何處理，都必須像面對戰場一樣小心謹慎。在戰爭中，將軍們如何處理，的確可供投資理財者借鑑。這就足以衡量若是最壞結果是否能夠承受。

以前在香港時，一位著名的企業家曾經說過，在衡量一個投資計畫的時候，如果最壞的情況出現，而企業仍然能夠維持下去，就可以進一步考慮其可行性。美國投資界頗有名望的費爾曾經對普通投資者推薦，在你三個月到半年基本生活費用以外的所有儲蓄，都可以看成是潛在的個人投資金額。費爾所談到的就是這樣一個原理——不要進行過度投資。

如果投資股市或者期貨，銀行和財務公司很可能願意向你進行貸款，香港稱為孖展。這個時候必須要小心衡量，否則很可能損失超過自己的承受能力，最後難以翻身。

每個人都可能出錯，即使是聰明絕頂的微軟創辦人比爾•蓋茨，十年前對個人電腦的發展所作的預測，也有一半的錯誤率。人類的問題之一是過度自信，尤其在一切順利的時候，總覺得自己有足夠的智慧避開錯誤，但最後往往適得其反。因此，永遠不要孤注一擲，留有餘地，讓自己有反轉翻身的空間，這是最重要的避險措施。

微軟創辦人比爾•蓋茨，十年前對個人電腦的發展所作的預測，也有一半的錯誤率。 （Getty Images）

二•事先定好止損計畫

無論投資股票還是期貨，或者是共同基金，都應該事先估計，設定止損計畫，一旦預計失誤，在什麼樣的情況下撤退離場，是控制損失風險的第二道防線。雖然，很少有人能夠真正堅持按計畫行事，但這是長期投資是否能夠獲利的關鍵。

七十年代美國期貨交易十分熱鬧，芝加哥期貨交易所一度成為全球物價的領先指標，同時也創造了大量投資界的神話故事和傳奇人物。人們後來發現，有兩種人能夠獲得最後的勝利，一種是曾經長期在軍隊中服役，後來轉入投資期貨的人士，另外一種則是對哲學有深刻研究者，因此對財富本質瞭解而有能力克服自我人性弱點的人。

軍人被嚴格訓練按照戰術計畫執行命令，因此在風雲變幻的市場上，他們更能夠嚴格按照事先訂定的計畫行事，而不會頭腦發熱或者猶豫不決。一位曾經打過越戰的老兵告訴我一個故事，他們在越南叢林中執行任務時，被告知的第一個原則是，遇到突然襲擊時首先應該考慮以最快的速度脫離戰場，因為這種交火往往不在己方計畫之內。

八十年代美國人曾經發明電腦程式買賣，投資經理把投資計畫輸入電腦，由電腦發出指令，以避免人為的猶豫不決和僥倖心理。

三•謹慎選擇投資工具

選擇適合自己的投資工具，是降低風險的另一個重要因素。股市也好，房地產也好，離岸登陸也好，你應該如何選擇呢？有多少資金投入？能夠投入多少時間？對有關投資對象瞭解程度如何？這些都是最重要的考慮因素。《孫子兵法》說，知己知彼百戰不殆。絕大多數人都認為這句話的意義，在於瞭解市場和投資對象，但實際上，孫子這句話的意義在於必須清楚瞭解自己。知己然後知彼，才能獲勝。

然而，瞭解自己卻是一件非常困難的事情，有人甚至認為，瞭解自己恐怕是世界上最困難的事情，這並不是危言聳聽故作高深。

事先自大，事後卻恐懼得不知所措，是人類的通病。決定一項投資之初，覺得自己聰明絕頂，往往容易過於輕率決策。而一旦事情向相反的方向發展，卻又不願意面對失敗而採取觀望態度，甚至做出孤注一擲的決定，這往往是導致全軍覆沒的重要原因。

所以，能夠在期貨市場最後獲利的第二種人，正是因為能夠較好把握世界潮流，對人性有更深瞭解，以及能夠更好地控制自身的弱點，因此能夠減少風險。

如果沒有太多的時間、精力和相關知識，那還是交給專家去處理吧。這正是許多顧問建議投資於共同基金的原因。